У ній Рональд із співавторами досліджують, як прогнозувати волатильність фондових ринків на основі оцінок, отриманих за допомогою опитувань інвесторів.

Однією з найпоширеніших моделей для формування прогнозів в умовах нестабільності (волатильності) є GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedastic model). Вона передбачає, що на поточні зміни дисперсії впливають і попередні значення показників, і попередні оцінки дисперсії. Рональд Хайсман з колегами у статті доводить, що за допомогою його методу можна отримати прогнози, співставні з GARCH за якістю. Вони розраховують очікувану волатильність, використовуючи агреговані оцінки інвесторів щодо того, куди рухатиметься ринок.

На думку авторів цієї статті, їхній метод може бути корисним для випадків, коли ринкові дані відсутні, тому неможливо сформувати прогноз волатильності за допомогою моделей на зразок GARCH.

Вітаємо Рональда Хайсмана із публікацією!

А усім зацікавленим пропонуємо ознайомитися із нею тут.

Нові підходи до прогнозування волатильності фондових ринків