Автор: Євген Пенцак, керівник програми MBAF kmbs

Інвестиційні виклики

Ситуація виглядає досить сумно: у Європі – від’ємні процентні ставки по депозитах, в Україні –фондовий ринок у колапсі, а єдиними доступними інструментами є депозити та державні облігації. Втім, депозитні ставки дуже низькі, а державні облігації втрачають привабливість на тлі пандемії та політичної нестабільності. Можливо, ринок землі стане альтернативою у майбутньому, але поки він ще не відкрився.

З боку корпорацій вже є попит на пенсійні інвестиції для своїх працівників. Та й люди хотіли б мати заощадження на старість, адже на державу навряд чи варто покладатися. Проте в українські компанії, які управляють недержавними пенсійними фондами, інвестувати ризиковано, бо вже є випадки, коли такі організації закривались, лишаючи вкладників ні з чим.

Джим Роджерс, співзасновник інвестиційного фонду Quantum, вважає, що скоро може настати таке падіння, якого світ ще не бачив. Раніше ми ставили собі легкі запитання: куди інвестувати? як диверсифікувати? Звичайно, ми розглядали потенційні проблеми, але їхня імовірність була на рівні 2-5%, тому мозок не сприймав їх як серйозну загрозу. Ми міркували: навіть якщо таке станеться, диверсифікація нас захистить.

Проте зараз стає очевидним, що й диверсифікувати особливо нема куди. І ми починаємо дедалі частіше міркувати: як не втратити усе те, що маємо? із чим ми залишимося, якщо настане черговий «чорний лебідь»?

Формування портфелю можна порівняти з приготуванням піци: має бути якісна основа (стратегічні інвестиції), на яку додають «начинку» (тактичні інвестиції)

Формування портфелю можна порівняти з приготуванням піци: має бути якісна основа (стратегічні інвестиції), на яку додають «начинку» (тактичні інвестиції)

Альтернативи й можливості

Мало хто знає, що українське інвестиційно законодавство вже значно спростилося, тому ми можемо торгувати на фондових ринках та виводити за кордон гроші. Після минулого набору програми kmbs «Прості стратегії інвестування» чимало учасників підписали угоди з міжнародними брокерами й створили собі портфель з індексних фондів. Такі фонди забезпечують оптимальну диверсифікацію та історично зростають (зараз навіть занадто швидко).

В інвестиціях працює принцип: що простіше – то краще. Формування портфелю можна порівняти з приготуванням піци: має бути якісна основа (стратегічні інвестиції), на яку додають «начинку» (тактичні інвестиції). А приправою можуть бути екзотичні інвестиції (зокрема, криптовалютний портфель чи криптовалютний індекс).

Стратегічні – це так звані індексні інвестиції. Мова йде про фонди QQQ та SPY, які відтворюють лідируючі світові індекси NASDAQ та S&P500.

Тактичні інвестиції відображають ті вкладення, які є привабливими з урахуванням поточної ситуації. Зараз вона досить загрозлива: коронавірус, вибори у США, величезне боргове навантаження у різних країнах. . Також, на думку багатьох експертів, зростає загроза кіберзлочинності. Тому тактичною інвестицією може бути вкладення грошей у фармацевтичні компанії, у кібербезпеку. Іншими словами, тактичні інвестиції – це про вишуковування можливостей. Якщо є якась цікава ідея, то, скоріше за все, вже існує відповідний фонд.

Загалом варто інвестувати у реальні активи, які будуть здатні генерувати грошові потоки у майбутньому. У багатьох американських компаній, що займаються видобуванням нафти, зараз великі проблеми, водночас «велика п’ятірка» IT-бізнесів майже подвоїла капітал за рік. І хоча високі технології зараз переоцінені, навіть якщо вони просядуть, то точно залишаться на ринку.

Вартість сировини дуже сильно недооцінена за останні 5 років. Що буде з металами – поки незрозуміло. Але продукти харчування (особливо здорового) будуть у ціні, тому інвестиції в агросектор, органічне землеробство зараз дуже актуальні.

Фондовий ринок – це не казино, де є великий елемент удачі. Тут важлива інтелектуальна складова, розуміння того, на що ти робиш ставку й чому

Фондовий ринок – це не казино, де є великий елемент удачі. Тут важлива інтелектуальна складова, розуміння того, на що ти робиш ставку й чому

Інтелект та інвестиції

Фондовий ринок – це не казино, де є великий елемент удачі. Тут важлива інтелектуальна складова, розуміння того, на що ти робиш ставку й чому.

Як ніколи, сьогодні важливо правильно працювати з інформацією: знати, які джерела використовувати, як сформувати власний профіль майбутнього. Він визначатиме, на що ви робитимете ставку. Скажімо, деякі швейцарські фонди дуже вірять у золото і вкладаються у нього.

Якщо ви матимете сформований профіль майбутнього, то вже під нього складатимете конструкцію свого портфеля так, щоб мінімізувати ризики й захистити свої кошти.

Стаття була вперше опублікована на сайті nv.ua